Dirección
Un único interlocutor
Seguridad, custodios y evidencia regulatoria en la misma conversación.
Una agencia que invierte el ahorro de sus clientes. Y DORA ya le aplica, con MiFID II al lado.
Qué piden la CNMV y el cliente a un gestor automatizado de carteras, y cómo puede atender a más personas sin montar otro equipo técnico.
Análisis técnico
Calendario
La licencia ya está. DORA, también. El crecimiento es lo que queda abierto.
Fechas públicas del supervisor y del sector. El plan de 2030 es lo que empresas del sector han escrito, no un compromiso.
17 ene 2025
DORA en vigor
Incluye a las empresas de servicios de inversión, agencias de valores entre ellas.
Reglamento (UE) 2022/2554, arts. 2.1.e y 64
1–29 mar 2026
Registro de proveedores TIC
La CNMV pidió el registro con datos a 31 dic 2025. La ventana de ese año ya cerró.
CNMV | guía de reporte, 12 feb 2026
24 sep 2026
Neerlandés en Bélgica
Empresas del sector abren el servicio en otro idioma, con custodio y fiscalidad locales.
Blog del sector, 24 sep 2026
2 nov 2026
Escala publicada
Un gestor del sector supera los 6.450 M€ y los 184.000 clientes, con Francia y Bélgica ya abiertas.
Estadísticas públicas, 2 nov 2026
2030
Bélgica que el sector planea
Empresas del sector planean llegar a 200 M€ gestionados en Bélgica, desde unos 30 M€.
Blog del sector, 24 sep 2026
Lo que preguntan
Cuatro preguntas que se repiten en cada alta y en cada revisión.
Lo que el cliente, el custodio o la CNMV piden, la norma que hay detrás y lo que deja preparado un partner técnico.
Lo que piden
La norma
Lo que preparamos
01¿Esta cartera encaja conmigo?
MiFID II, art. 25: idoneidad antes de gestionar
Lo que preparamos |El circuito del test, con evidencia de cuándo se hizo
02¿Quién tiene mis fondos?
Custodia en un banco, separada del balance de la agencia
Lo que preparamos |Integración con el custodio y conciliación del saldo
03¿Qué proveedores TIC usáis?
DORA, art. 28: registro de acuerdos con terceros
Lo que preparamos |El registro, listo para el envío que pide la CNMV
04¿Dónde están mis datos?
RGPD sobre el test y el patrimonio del cliente
Lo que preparamos |Accesos, encargados y retención, documentados
El reto
Varias líneas, varios países y una sola autorización.
Lo que hoy le cuesta a este perfil
- Test de idoneidad en cada alta, antes de mover el dinero
- DORA ya aplica a la agencia de valores, con proporcionalidad
- Custodia en bancos distintos según el país del cliente
- Fondos, pensiones, efectivo y seguro en el mismo stack
- Las mismas preguntas de due diligence en cada ampliación
- Un informe de riesgo TIC para el supervisor, cada ciclo
Qué proponemos
Un partner tecnológico para las cuatro líneas a la vez.
Un solo interlocutor responde a la dirección, a la CNMV y al equipo que abre cuentas.
CNMV
Evidencias listas
Registro de proveedores TIC e incidentes, sin reconstruirlos cada ciclo.
Equipo técnico
Capacidad que se suma
Refuerzo en resiliencia e integraciones, sin sustituir al equipo propio.
Impacto esperado
Más clientes atendidos con el mismo equipo.
Lo que cambia cuando el registro TIC, los custodios y la due diligence dejan de ocupar al equipo de producto.
- ×1,5
- clientes atendibles al final del periodo, frente a seguir sin partner
- −22 pts
- de tiempo técnico que vuelve a producto y a clientes
- 6 → 1
- áreas técnicas, un solo interlocutor
Escenario ilustrativo, no una previsión. Índice 100 = clientes atendibles en nov 2026. Supuesto: el tiempo liberado vuelve a producto y a altas.
Su mercado
Agencias de valores y un banco en el mismo escaparate.
Cuatro formas de ofrecer una cartera indexada en España. La licencia no es la misma en las cuatro.
DORA
aplica a las empresas de servicios de inversión, agencias de valores incluidas (art. 2.1.e)
CNMV
6.450 M€
supera un gestor automatizado del sector, con más de 184.000 clientes (2 nov 2026)
Estadísticas públicas
2030
empresas del sector planean alcanzar 200 M€ gestionados en Bélgica
Blog, 24 sep 2026
Empresas del sector
Finizens
Carteras de fondos indexados y ETF. Agencia de valores n.º 267
inbestMe
Carteras de fondos y de ETF. Agencia de valores n.º 272
MyInvestor
Carteras indexadas delegadas en una SGIIC (n.º 237)
Indexa Capital
Carteras de fondos, pensiones y cuentas. Agencia de valores n.º 257
Quien reúne fondos, pensiones, efectivo y un segundo país tiene más superficie técnica que quien solo gestiona una cartera.
Cómo lo resolveríamos
Un ritmo continuo, no un proyecto con fecha de fin.
Cada vuelta deja el registro y el test en un estado que el supervisor puede leer.
- 01
Diagnóstico
Idoneidad, custodios, accesos, datos y proveedores TIC.
- 02
Auditoría
Informe legible para dirección y para la CNMV.
- 03
Implementación
Corregimos junto a su equipo, sin sustituirlo.
- 04
Vigilancia
Aviso cuando un custodio nuevo o una norma mueven el roadmap.
Beneficios y ventajas
Lo que gana este perfil desde el primer trimestre.
01
DORA en el día a día
Riesgo TIC, incidentes y proveedores, en un registro que se mantiene.
02
Idoneidad trazable
Cada alta deja constancia de qué se preguntó y cuándo.
03
Custodios sin fricción
La misma operación sirve para más de un banco depositario.
04
Due diligence corta
Un informe técnico para la siguiente ronda o el siguiente país.
05
Un solo partner
Fondos, pensiones, efectivo y seguro, en la misma relación.
06
Equipo en el cliente
El tiempo técnico vuelve a producto y a altas.
Tres formas de cubrirlo
| Perfil en plantilla | Varios proveedores | Globodain como partner | |
|---|---|---|---|
| Puesta en marcha | Meses de selección | Semanas por proveedor | Desde el diagnóstico |
| Interlocutores | Uno, con huecos | Uno por área | Uno, para todo |
| Coste | Fijo y alto | Disperso | Previsible |
| Visión MiFID y DORA | Depende del perfil | Fragmentada | Completa |
| Evidencias para la CNMV | Por construir | Por separado | En un informe |
Por qué Globodain
Capacidades aplicables a una agencia de valores como esta.
Nota de alcance: la mención a entornos regulados describe capacidades aplicables, no una trayectoria acreditada en gestión de carteras.
- 01
Ciberseguridad
Accesos y seguridad sobre una plataforma con patrimonio de clientes.
- 02
Resiliencia
Lectura técnica de DORA: riesgo TIC, incidentes y terceros.
- 03
Idoneidad
El circuito del test de MiFID II, con evidencia por alta.
- 04
Integraciones
Custodios y bancos conectados sin duplicar el saldo del cliente.
- 05
Auditoría técnica
Datos, infraestructura e integraciones en un informe.
- 06
Vigilancia
Aviso temprano cuando una norma cambia el alta o el custodio.
Alcance y límites
Para que quede claro desde el primer día.
Lo que aportamos
- Auditoría técnica, implementación y vigilancia continua
- Un informe con hallazgos y prioridades
- Un interlocutor estable, no un proveedor puntual
Lo que no hacemos
- No certificamos cumplimiento normativo
- No emitimos certificados ni sellos frente a terceros
- No sustituimos la asesoría legal: la complementamos
Certificaciones y asesoría legal corresponden a terceros autorizados. Aportamos apoyo tecnológico: auditoría, implementación y vigilancia.
¿Tu caso se parece a este perfil? Lo analizamos contigo.
Este análisis se ha elaborado con fuentes públicas sobre el sector. Si el tuyo se parece, Rubén Ayuso lo analiza contigo y prepara uno a medida.
Estudio elaborado con fuentes públicas sobre el sector. No describe a una empresa concreta ni se ha preparado con ella. Las empresas citadas son ejemplos: no implica relación ni su participación. No es asesoramiento legal ni un compromiso contractual.
